Η επένδυση μπορεί να αποτελέσει ένα σημαντικό εργαλείο για τη δημιουργία πλούτου σε βάθος χρόνου. Πριν όμως τοποθετήσει κάποιος χρήματα σε μετοχές, ομόλογα ή επενδυτικά κεφάλαια, χρειάζεται να έχει δημιουργήσει μια βασική οικονομική «γραμμή άμυνας».
Το ποσό αυτό είναι το ταμείο έκτακτης ανάγκης: χρήματα που παραμένουν άμεσα διαθέσιμα για απρόβλεπτα έξοδα, όπως μια επισκευή αυτοκινήτου, ένα πρόβλημα υγείας ή μια περίοδος χωρίς εισόδημα.
Η FINRA, ο αμερικανικός οργανισμός εποπτείας του χρηματοπιστωτικού κλάδου, επισημαίνει ότι η διαχείριση των χρεών, η παρακολούθηση των μηνιαίων εξόδων και η δημιουργία αποθεματικού αποτελούν βασικές προϋποθέσεις για μια σταθερή επενδυτική βάση.
Ο κανόνας των τριών έως έξι μηνών
Ένας από τους συχνότερους κανόνες προσωπικής οικονομικής διαχείρισης είναι ότι το ταμείο έκτακτης ανάγκης πρέπει να καλύπτει από τρεις έως έξι μήνες βασικών εξόδων.
Στα βασικά έξοδα περιλαμβάνονται το ενοίκιο ή η δόση στεγαστικού δανείου, οι λογαριασμοί, τα τρόφιμα, οι μετακινήσεις, οι ασφαλιστικές υποχρεώσεις και οι ελάχιστες δόσεις δανείων.
Η Fidelity προτείνει ως πρώτο στόχο τη δημιουργία ενός μικρού αποθεματικού και, στη συνέχεια, τη σταδιακή συγκέντρωση ποσού που αντιστοιχεί σε τρεις έως έξι μήνες αναγκαίων δαπανών. Παρόμοια είναι και η κατεύθυνση της Vanguard, η οποία θεωρεί ότι το συγκεκριμένο εύρος μπορεί να καλύψει σημαντικότερες διαταραχές, όπως την αιφνίδια απώλεια εισοδήματος.
Για παράδειγμα, εάν τα απαραίτητα μηνιαία έξοδα ενός νοικοκυριού είναι 1.200 ευρώ, το αποθεματικό θα μπορούσε να κυμαίνεται από 3.600 έως 7.200 ευρώ.
Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει κάποιος να περιμένει μέχρι να συγκεντρώσει ολόκληρο το ποσό για να κάνει οποιαδήποτε επενδυτική κίνηση. Μπορεί αρχικά να δημιουργήσει ένα βασικό «μαξιλάρι» και, εφόσον το εισόδημά του είναι σταθερό, να κατευθύνει μικρά ποσά τόσο στην αποταμίευση όσο και σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Ποιοι χρειάζονται μεγαλύτερο αποθεματικό
Οι έξι μήνες ή και περισσότερο μπορεί να είναι καταλληλότερος στόχος για εργαζομένους με ασταθές εισόδημα, ελεύθερους επαγγελματίες, οικογένειες με παιδιά ή νοικοκυριά που βασίζονται σε έναν μόνο μισθό.
Μεγαλύτερη οικονομική ασφάλεια μπορεί επίσης να χρειάζεται κάποιος που έχει στεγαστικό δάνειο, αυξημένες ιατρικές δαπάνες ή εργάζεται σε έναν κλάδο στον οποίο είναι δυσκολότερη η άμεση εύρεση νέας θέσης.
Αντίθετα, ένας εργαζόμενος με ιδιαίτερα σταθερό εισόδημα, χαμηλά πάγια έξοδα και δεύτερη πηγή εσόδων μπορεί να αισθάνεται επαρκώς καλυμμένος με μικρότερο ποσό. Η Vanguard σημειώνει ότι ο γενικός κανόνας πρέπει να προσαρμόζεται στις προσωπικές συνθήκες, επειδή το υψηλότερο απόθεμα μετρητών περιορίζει παράλληλα τα χρήματα που μπορούν να επενδυθούν για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Τι γίνεται με τα χρέη
Πριν από την επένδυση πρέπει να αξιολογούνται και οι οφειλές, ιδιαίτερα όσες έχουν υψηλό επιτόκιο.
Ένα χρέος πιστωτικής κάρτας με υψηλή ετήσια επιβάρυνση μπορεί να κοστίζει περισσότερο από τη μέση απόδοση που αναμένει κάποιος από μια επένδυση. Για αυτό η FINRA συστήνει στους νέους επενδυτές να εξετάζουν την αποπληρωμή των ακριβών χρεών πριν διοχετεύσουν σημαντικά ποσά στις αγορές.
Αυτό δεν ισχύει απαραίτητα με τον ίδιο τρόπο για κάθε μακροπρόθεσμο δάνειο χαμηλού επιτοκίου. Η σωστή σειρά εξαρτάται από το κόστος του χρέους, τη ρευστότητα και τους προσωπικούς οικονομικούς στόχους.
Πού πρέπει να βρίσκονται τα χρήματα
Το ταμείο έκτακτης ανάγκης δεν είναι επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Βασικός σκοπός του δεν είναι η υψηλή απόδοση, αλλά η ασφάλεια και η άμεση πρόσβαση.
Τα χρήματα μπορούν να διατηρούνται σε ξεχωριστό τραπεζικό λογαριασμό ή άλλο χαμηλού κινδύνου και υψηλής ρευστότητας μέσο. Δεν πρέπει να τοποθετούνται εξ ολοκλήρου σε μετοχές, καθώς μια έκτακτη ανάγκη μπορεί να προκύψει όταν οι αγορές υποχωρούν, αναγκάζοντας τον επενδυτή να πουλήσει με ζημιά.
Το αμερικανικό Consumer Financial Protection Bureau επισημαίνει ότι ακόμη και ένα μικρό αποθεματικό μπορεί να περιορίσει την ανάγκη προσφυγής σε δανεισμό όταν προκύψει ένα απρόβλεπτο έξοδο.
Η τελική απάντηση
Δεν υπάρχει ένα ποσό που να ταιριάζει σε όλους. Πριν αρχίσεις να επενδύεις, στόχευσε αρχικά σε ένα μικρό άμεσα διαθέσιμο αποθεματικό και σταδιακά σε τρεις έως έξι μήνες βασικών εξόδων.
Όσο πιο ασταθές είναι το εισόδημα και όσο περισσότερες είναι οι οικονομικές υποχρεώσεις, τόσο μεγαλύτερο πρέπει να είναι το «μαξιλάρι». Στόχος δεν είναι να περιμένεις για πάντα πριν επενδύσεις, αλλά να αποφύγεις το ενδεχόμενο να ρευστοποιήσεις τις επενδύσεις σου σε μια ακατάλληλη στιγμή επειδή χρειάζεσαι επειγόντως μετρητά.
