Οι αγορές αλλάζουν συνεχώς. Το ίδιο όμως συμβαίνει και με τη ζωή μας: το εισόδημα, οι στόχοι, οι ανάγκες και η ανοχή μας στο ρίσκο δεν παραμένουν απαραίτητα ίδια για πάντα.
Γι’ αυτό και αρκετοί μεγάλοι επενδυτικοί οργανισμοί προτείνουν έναν συστηματικό έλεγχο του χαρτοφυλακίου σε τακτά χρονικά διαστήματα. Η Fidelity, για παράδειγμα, θεωρεί χρήσιμο έναν προγραμματισμένο ετήσιο οικονομικό έλεγχο, αντί οι επενδυτικές αποφάσεις να λαμβάνονται μόνο όταν οι αγορές πέφτουν και το άγχος βρίσκεται στα ύψη.
1. Κάνε ένα rebalancing στο χαρτοφυλάκιό σου
Μια χρονιά ισχυρής ανόδου σε κάποια κατηγορία επενδύσεων μπορεί να αλλάξει εντελώς τις ισορροπίες.
Ένα χαρτοφυλάκιο που σχεδιάστηκε, για παράδειγμα, με συγκεκριμένη αναλογία μετοχών και ομολόγων μπορεί μετά από αρκετούς μήνες να έχει πολύ μεγαλύτερη έκθεση στις μετοχές απ’ όση είχε αρχικά ο επενδυτής στο μυαλό του.
Το rebalancing επαναφέρει το χαρτοφυλάκιο πιο κοντά στην επιθυμητή κατανομή. Η Vanguard αναφέρει ότι για πολλούς επενδυτές ένας ετήσιος έλεγχος και rebalancing μπορεί να είναι μια πρακτική προσέγγιση, με βασικό στόχο όχι το market timing αλλά τη διαχείριση του κινδύνου.
2. Δες αν το ρίσκο εξακολουθεί να σου ταιριάζει
Το χαρτοφυλάκιο που ήταν κατάλληλο πριν από πέντε χρόνια δεν είναι δεδομένο ότι είναι κατάλληλο και σήμερα.
Μια αλλαγή εργασίας, η αγορά κατοικίας, ένα μεγαλύτερο έξοδο ή απλώς το γεγονός ότι ένας οικονομικός στόχος πλησιάζει μπορούν να επηρεάσουν το επίπεδο ρίσκου που έχει νόημα να αναλαμβάνεις.
Γι’ αυτό, μία φορά τον χρόνο αξίζει να επανεξετάζεις όχι μόνο τι έχεις αγοράσει, αλλά και γιατί το έχεις αγοράσει.
3. Έλεγξε αν έχεις υπερβολική έκθεση στις ίδιες μετοχές
Το να κατέχεις πολλά ETFs δεν σημαίνει απαραίτητα ότι έχεις μεγάλη διαφοροποίηση.
Δύο ή τρία funds μπορεί να περιλαμβάνουν τις ίδιες μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, με αποτέλεσμα ο επενδυτής να έχει μεγαλύτερη συγκέντρωση σε έναν κλάδο απ’ όση πιστεύει.
Η Morningstar έχει επισημάνει ιδιαίτερα τον κίνδυνο συγκέντρωσης που έχει δημιουργήσει η ισχυρή πορεία των εταιρειών που συνδέονται με το AI και προτείνει το rebalancing ως έναν τρόπο επαναφοράς της διαφοροποίησης.
4. Κοίτα πόσο σου κοστίζουν οι επενδύσεις σου
Management fees, προμήθειες συναλλαγών και άλλα κόστη μπορεί να φαίνονται μικρά όταν εξετάζονται μεμονωμένα, αλλά λειτουργούν σωρευτικά σε βάθος χρόνου.
Ο ετήσιος έλεγχος είναι μια καλή ευκαιρία να συγκρίνεις τα έξοδα των ETFs και των funds που κατέχεις και να δεις εάν πληρώνεις περισσότερο για προϊόντα που ουσιαστικά προσφέρουν παρόμοια έκθεση.
Το ίδιο ισχύει και για τη φορολογία. Η Fidelity σημειώνει ότι οι φόροι μπορούν να επηρεάσουν τη συνολική ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου, επομένως αξίζει να γνωρίζει ο επενδυτής τι πληρώνει και γιατί. Οι συγκεκριμένες φορολογικές επιλογές, φυσικά, εξαρτώνται από τη χώρα και το προσωπικό φορολογικό καθεστώς.
5. Αύξησε –αν μπορείς– το ποσό που επενδύεις
Ίσως η πιο απλή ετήσια κίνηση να μην αφορά καθόλου την επιλογή μιας νέας μετοχής.
Εάν το εισόδημά σου έχει αυξηθεί, μπορείς να εξετάσεις αν υπάρχει περιθώριο να αυξήσεις αντίστοιχα και το ποσό που επενδύεις συστηματικά, ακόμη και λίγο.
Γιατί τελικά η επιτυχία ενός μακροπρόθεσμου επενδυτικού πλάνου δεν εξαρτάται μόνο από το να βρεις την επόμενη μεγάλη ευκαιρία. Συχνά εξαρτάται περισσότερο από κάτι πολύ λιγότερο συναρπαστικό: να ελέγχεις μία φορά τον χρόνο ότι εξακολουθείς να κινείσαι προς τον στόχο σου.
